一、现行时务报表的产生以历史成本原则为墓础，而历史成本原则的前提是币位不变的基本假设.通货澎胀恰好破坏了这一前提，从而给财务报衣带来了理论上的缺陷。
财务会计的最终目的在于对外提供通用的财务报表。通用的财务报表一般指:(1)资产负侦表(财务状况表)，(2)收益表，(3)留存收益(保留盈佘)表，(4)业主(股东)产权其他变动表，(5)财务状况变动表(资金来源与运用表)。这些报表是外界与企业有利害关系的集团或个人取得企业经济信息的主要(甚至是唯一)来源。财务报表提供的信息，对于投资人、债权人等等进行役资决策和信贷决策，预测企业和他们各自的未米净现金流入都是至关重要的.长期以来，资本主义企业编制的财务报表，都是以历史成本(原始成木)为计量的基础。技照历史成木的计量原则，报表上的资产价值，足购入、建造或取得资产时所实际耗费的成本，报表上的负债价值是债务形成时由合同或契约所规定企业应清偿的金额，报表上的业主产权的价值则应由上述的资产价值与负债价值的差额所确定。其中，业主的投资额应为股东实际缴纳的股本(相当于股票面值加溢价减折价)。按照历史成木原则，企业的收益是由收入与其札配合的费用所确定。而与收入相配合的费用，应从已耗费的、按历史成本计量的资产价值转化而来。例如，与销售收入相配合的销货成本是流出(已销售)的存货成本(存货的历史成本)①，与销货毛利相配合的折旧费用是磨损(已耗用)的固定资产成本(固定资产的历史成本)②，等等。按照上述历史成本原则来计量资产、产权和确龙收益，当然是有一定的优点值得肯定的，共优点主要是比较客观，有原始凭证可资查核。
然而，人们很少注意到，历史成木原则的这一优点是脚两个会计的基不假设(基本前提)为前提，(1)继续经营的假设和(2)货币价值不变的假设。后一个基本假设对于确保历史成本原则的优越性，尤为必要。我们知道，现代会计是商品经济的产物。在商品经济的社会里，商品价格围绕着价值而发生某些彼动不来是不可避免的。每个企业购入的资产，作为商品，其原始价值(历史成本)由于供求关系，很可能与其现行价值(一般以重置成本为代表)不等。但是，以历史成本为基础的财务报表是不反映重置成本与历史成本的差异的。其所以不反映，是因为:第一，按照会计的另一项基不原则—收益买现的原则，只有已经买现的收益才予以确认。重置成本与历史成本的差异如表现为成本上涨，那么，这种涨价，既不是企业通过经营活动所赚得的，又不是已经买现了的.第二，按照继续经营的会计基本假设，一个企业如果处在继续经营中，它所有持有的资产，除自制或外购供销售的商品外，都是为了满足由江或营业上的需要，而不是为了把它们出售。既然不以出售为目的，某些资产的现行价值就没有必要加以反映。第三，按照以货币为计量单位和币值不变的会计基本假设，货币(主要是指本国法定的通用货币)既然作为计量单位，必然假定货币本身的价值是稳定或基不稳定的，即使货币的购买力(即一般物价水平)有些波动，由于价格的涨落可能互相抵销，因而这种变动也可略而不计。在上述三个理由中，最为重要的，是最后一条。在现实生活中，货币价值究竟是在变还是基本不变，每一个国家都随时经受买践的检验。在资本主义世界中，特别是在一些主要的资不主义国家中，大约本世纪三十年代以前(更准确地说，应在炸一次世界大战以前)，货币的购买力一般没有发生过剧烈的特别是持续的变动。在一个很长的历史时期内，经济学家考察资本主义经济涉及货币价值时，一般都不去考虑币值的变动③。而会计学家也没有对货币作为会计计最的“公分母，(统一计盘尺度)的“资格”提出过怀疑。在那一时代，历史成本原则应用于会计计量的优越性几乎无懈可击。但是，一旦出现明显的相反的情况，即物价不断变动，例如从本世纪五十年代以来在资不主义国家出现的持续的通货膨胀，那么，历史成本原则的优越性就会逐渐丧失，而继续坚持以历史成本作为财务报表的计里基础很可能会歪曲企业的实际的财务扶况和经营成果。
二、资本主义世界持续的通货澎胀对历史成本原则的冲击
从以上的说明可以看到，以历史成本为基础的财务报表只有主币直不变或基本不变的假设同资本主义世界现实的经济生活基本吻合的情况下，才能如实地反映一个企业的财务状况和经营成果。当物价发生剧烈变动，比如出现了通货膨胀，再按历史成本会计模式编制财务报表，资产和产权就都难以表现其真实的价值，这样，必然影响到，甚至严重地影响到财务报表所提供的信息质且—信息对决策的有用性!间题还在于:当前在资本主义国家，通货膨胀并不是暂时的现象，它已形成一个持续的病症，甚至出现了反常的“停滞膨胀”(“滞胀，)。即:一方面生产衰退，失业剧增，另一方面物价水平急剧上涨在这种情况下，对于通货膨胀给予财务会计，特别是给予财务报表的影响，会计人员就更不能视而不见，置若阁闻了。
从上列收益表可以看到:“折旧费用”和“营业收益”都以现行成本(重置成本)为基础，它反映一个继续营业的企业，为保证其生产能力得到恢复而实际发生的经营费用和由此决定的经营成果。因此，这两个指标对于企业管理当局和外部利害关系集团都是比较有用的。“重置成本的变动”也是一个有用的信息。它可以按照财务会计的目标，帮助投资人估计企业预期的净现金流入。从投资人的观点看，企业持有的资产都是投资人的财务投资(Financial investment)，在资本主义制度下，资本家每一项投资都是要求报酬的。如前所说，倘若接受，’财务资本”概念，只要投在资产上的历史成本能够补偿，就意味着:原先投资额已经收回了。因此，重置成本的变动(在通货膨胀的条件下，指上涨部分)就可视为对资产进行投资的报酬，因而，这一部分，就可预期其转化为未来的净现金流入。
注
①存货的“流出”(例如转作销鲁)有不同的计价方法。如“特别辨认，(Speeifi identi一fieation)，"平均成本法”(AverageCostmethod)，“先进先出法”(First一in，Firstoutmethod)，a后进先出法”(Last一in，First一outmethod)和a次进先出法，，(Next一in，First一outmethod)等等，但所有这些方法都是以购进存货的各批历史成本为计算的基础。存货流出的不同计算方法，只是在存货的历史成本被切割成“资产”和“费用”两部分价值时，才显示出差别。
②折旧的提取也有不同的计算方法。如直线法(5traightlinedepreeiationmethod):双倍余额递减法(Double一deelining一balancedepreeiatzonmethod)，使用年数总和法(Sum一of一the一years一digitsmethod)等等，但所有这些方法也都以购建的固定资产的历史成本(或扣除累计折旧后的净值)为折算基础。其计算结果与上述存货的流出颇为类似。