本文是一篇财务管理论文，本文以舞弊三角理论、GONE理论以及冰山理论为基础，从几大方面分析易见公司进行财务舞弊的动因。首先对国内外前人的文献理论进行分析和总结，概括供应链相关业务（包括供应链金融以及供应链管理）的理论，以及上市公司金融欺诈的原因，以及上市公司金融欺诈的识别和预防；
1绪论
1.1研究背景和研究意义
1.1.1研究背景
近年来，中央政府积极致力于推进供给侧结构性改革的相关举措。随着改革进程不断深化和加速以及国际业务的深入开展，供应链业务在我国迅猛发展。其快速发展的背后有两大驱动力，首先是2017年国务院办公厅颁布了84号文件，该文件名为《关于促进供应链创新与应用的指导意见》，这一政策从政府层面给予肯定，从多个方面支持了供应链业务的发展，极大的提高了行业信心，供应链相关从业者的热情被有效激发并积极参与业务的发展和开拓；此外，供应链业务凭借其整合上下游物流、信息流、资金流及商流的特性，实现了对供应链上下游企业的深度洞察与全面把控。这种联系使得供应链金融能够基于真实贸易背景为中小微企业提供金融服务，进一步增强了上下游供应商的协调性和稳定性，还能够获得供应链系统内多个主体的有关信息，这有助于相关企业专门制定个性化的服务方案，有效地缓解了中小微企业在融资方面面临的困难，这正是供应链金融的核心作用，也是之所以备受从业者推崇和赞誉的一个重要原因。
2022年，我国证监会在相关发布会上明确指出了我国下一步稽查执法的重点领域，其中包括严厉打击欺诈发行、财务舞弊、违规占用担保等严重影响上市公司声誉和经济市场秩序的违法行为。这一表态不仅彰显了国家对于维护资本市场秩序、保护投资者权益的决心，也预示着我国对财务舞弊等违法行为的监管与处罚力度将进一步加大。
进入21世纪，企业对供应链管理的重视程度日益提升，众多企业纷纷涉足并发展供应链相关业务。例如唯品会、美团外卖、京东物流等正逐步开拓供应链业务，以保证上下游企业业务开展的稳定性。然而，供应链业务因其本身的复杂性和动态性等特性，在发展过程中呈现出一定的挑战。
1.2文献综述
本文是从供应链视角出发，对上市公司财务舞弊案例进行的研究。为全面掌握研究现状，本文分别针对供应链和财务舞弊两部分内容，整理了国内外的相关文献，通过梳理一些存在争议的观点以及尚未被覆盖的细分领域，为本文研究的重要性提供了理论依据。
1.2.1供应链文献综述
目前，国内外的供应链相关研究主要可以归纳为两个核心领域：一是供应链管理，二是供应链金融。
1.2.1.1供应链管理
供应链管理是一种系统性、战略性的协调方法，旨在整合传统企业内部各业务部门及企业间的职能，增强整个供应链及单个企业长期绩效。供应链管理通过在整个链条上向前流动的信息与反馈，促进物料和信息的有效流通，将供应商、制造商、分销商、零售商乃至终端用户紧密连接，从而构建一个协同运作的整体体系。
Lee等学者于1997年强调，供应链管理的核心目的在于缓解供应链上的牛鞭效应。K.vasil在2013年基于众多案例研究表明，在供应链的传递环节中，客户需求往往会出现失真的现象。这种现象不仅对企业的库存管理造成负面影响，导致库存过度堆积，还会进一步削弱企业的整体竞争力，并提升运营成本。因此，基于需求预测，企业应进行精细化的库存管理，以降低库存水平，减少随之产生的“牛鞭效应”。Elina Karttunen（2018）认为，在传统的市场竞争环境中，企业与供应商之间通常处于对立的状态，双方在利益问题上存在显著的矛盾和争夺。
2相关概念和基本理论
2.1 GONE理论
2.1.1理论内核
GONE理论作为解释分析财务舞弊成因的经典模型，其核心逻辑在于揭示财务舞弊行为的产生通常受到四个关键因素的影响，是四个要素动态协同博弈的结果，包括贪婪因子（Greed）、机会因子（Opportunity）、需求因子（Need）和暴露因子（Exposure）。这些因素相互作用，从而增加了舞弊行为发生的可能性，揭示了财务舞弊现象的复杂性和多维性。这一理论不仅为理解财务舞弊行为提供了系统框架，更通过在实践中与技术创新、法律完善的结合，持续演进发展为防范财务舞弊的有效工具。
2.1.1.1贪婪因子
贪婪因子是财务舞弊者主观个性的一种体现，反映其个人的一种价值观念，表示舞弊者的个人道德水平直接影响其行为选择，更是个人是诚信缺失与道德水准低下的具体表现。舞弊者通常不顾公司整体利益，只追求个人利益最大化，这种贪婪心态在财务舞弊行为中指的是个体或群体内在的道德缺陷和对利益的无节制欲望，表现为对金钱、权力、地位等资源的过度渴求与攫取以及对整体收益的漠视和忽略，甚至不惜突破法律和道德底线。
从心理学角度看，贪婪因子反映了个体自我控制能力的不足和价值观的扭曲。例如，管理层可能因个人财务压力或对奢华生活的向往，通过操纵财务报表虚增利润以获取高额奖金；或是企业为维持股价和市场地位，虚构交易数据以欺骗投资者。
2.2供应链的相关理论
供应链概念起源于工业革命时期福特T型车流水线的链式生产模式，其初期目标聚焦于生产分工效率的提升与生产成本的控制。1953年丰田公司通过准时生产（JIT）模式革新供应链，首次实现供应商、制造商与客户全流程的打通，标志着现代供应链体系的初步形成。它是围绕产品或服务的流动，由供应商、制造商、分销商、零售商、消费者等组成的协同网络系统，涵盖从原材料采购、生产制造、物流运输、仓储管理到最终交付的全流程。其本质是通过信息流、资金流和物流的高效协同，实现整体资源的最优配置，满足客户需求并创造价值。
供应链作为现代经济活动的核心架构，其系统性、动态性、复杂性三大特征构成了底层运行逻辑。系统性是生态网络的协同闭环，供应链中的各环节环环相扣，牵一发而动全身，就如同芯片短缺影响汽车制造。动态性特征体现为持续迭代与适应性调整，供应链会随着外部市场需求、技术变革、政策环境等的变化而不断驱动链条升级优化。供应链复杂性源于结构维度与管理难度的叠加，在如今的全球化大背景下，供应链条主体具有多元性，可能涉及跨过多主体合作，单一环节故障极易引发蝴蝶效应，例如2023年某电池工厂突发火灾导致下游三家车企被迫停产，损失超9亿美元。
3供应链视角下易见股份财务舞弊案例分析.......................37
3.1易见股份概况.......................37
3.1.1易见股份发展过程.......................37
3.1.2易见公司组织架构.........................37
4供应链角度下易见股份财务舞弊动因分析........................51
4.1动机.................................51
4.1.1供应链管理业务盈利能力不佳............................51
4.1.2为完成业绩承诺大量开展虚假供应链业务................52
5从易见股份案例看财务舞弊防范措施.......................59
5.1重构供应链金融参与主体权责..............................59
5.1.1完善内部控制制度.......................................59
5.1.2优化内部审计流程.......................................59
5从易见股份案例看财务舞弊防范措施
5.1重构供应链金融参与主体权责
5.1.1完善内部控制制度
从易见股份这一研究案例可以看出，由于供应链本身具有涉及企业多、时间线度长的特点，使得整个链条的内部控制力不从心。处于供应链上游的企业对下游企业的控制相当宽松，甚至处于控制缺失的状态，这就为虚构供应链业务提供了可乘之机。加强供应链业务上企业间内部审计部门的独立性和权威性，确保其能有效监督各个公司有效运营，提高整个供应链业务流程的透明度。让全体员工都了解并遵守相关制度。
为了防止管理层短期行为，可以推行管理层薪酬延期支付机制，将绩效奖金与供应链业务真实性挂钩，基于供应链业务周期进行奖金解锁机制。将高管绩效奖金的40%-60%设置为递延支付部分，根据供应链交易的真实性验证结果分三年解锁。例如，第一年支付30%，需通过合同流真实性核验（如增值税发票与购销合同匹配度>95%）;第二年支付40%，需满足物流追踪闭环（如货物GPS轨迹、仓储出入库记录完整率>90%）;第三年支付剩余的30%，需实现资金回流验证（如应收帐款回款率与账期偏离度<15%）。还可以引入供应链健康指数（SHI），根据核心企业上下游中小企业的坏账率、订单履约率等指标动态调整奖金解锁比例。
6结论与展望
6.1研究结论
上市公司频繁曝出的财务舞弊案件，成为了投资者心中的深切痛楚，亦是资本市场难以根除的痼疾。易见公司的财务舞弊案堪称供应链金融领域内的一起标志性欺诈事件。该公司借助伪造银行回执、夸大应收票据、构造虚假交易、杜撰业务、制作假印章等多种手法，广泛开展了大量缺乏商业实质的供应链贸易活动，以此虚增营收与利润，掩盖其真实的财务面貌。这些违规造假举动，不仅公然违背了财务会计准则及相关法律法规，也严重侵害了投资者的合法权益，破坏了市场的公正性。
本次研究的主要结论有：
我国发生的财务舞弊案中，大多数策划者存在共有的特征，即策划者通常为公司实际控制人。这些实际控制人通常对公司的未来发展有很高的期望，由于对公司未来的乐观预期或追求高风险、高回报的投资策略，这些实际控制人更愿意承担风险。甚至设定了不切实际的目标。为了实现这些目标，他们往往具有较大的野心和强烈的风险偏好，在投资经营过程中可能更倾向于追求高风险、高回报的策略。在财务舞弊的情况下，他们可能认为通过操纵财务数据可以掩盖公司的真实经营状况，从而吸引更多投资者或获得更高的融资额度。同时，作为公司实际控制人，他们持股比例较大，往往能够与管理层形成公司内部人控制，这使得他们在公司决策中具有很大的话语权，在股权高度集中的情况下，能够通过控制股东大会和董事会影响甚至决定公司的经营方向和策略。这种股权结构使得公司内部人（包括实际控制人和管理层）更容易形成利益共同体，为财务舞弊提供了想法与机会。
参考文献（略）