国际会计准则变化对我国保险业偿付能力监管影响探讨——基于IFRS9和IFRS17的分析

发布时间:2022-04-04 10:47:37 论文编辑:vicky

本文是一篇留学生论文,笔者认为IFRS9 对金融资产分类以业务模式和金融资产合同现金流特征为判断依据,权益性金融工具的资产分类变化对认可资产价值影响不大,因为无论划分为 FVTPL 还是 FVOCI,资产都是按公允价值计量。但是保险公司需要根据信用风险情况计提以摊余成本计量的金融资产减值损失,金融资产减值准备的计提使用预期信用损失模型将使资产减值额增大,直接影响到资产的账面价值计算。


1.绪论

1.1 研究背景

国际会计准则理事会(IASB)于 2014 年 7 月发布了《国际财务报告准则第 9 号——金融工具》(即 IFRS9),于 2018 年 1 月 1 日生效(符合条件的保险公司可延至 2021 年)。按照中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的方向,中国财政部于 2017 年 3 月 31 日修订发布了《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》(CAS22)、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》(CAS23)、《企业会计准则第 24 号——套期会计》(CAS24)三项新金融工具相关会计准则(以下简称“新金融工具准则”),三者合称为“中国版IFRS9”。2017 年 5 月 18 日,国际会计准则理事会发布了全新的《国际财务报告准则第 17 号——保险合同》(即 IFRS17),原定于 2021 年 1 月 1 日生效,因准则较为复杂,IASB 同意 IFRS17 推迟一年于 2022 年正式实施,并允许保险公司把 IFRS9 也推迟一年与 IFRS17 同步实施。IFRS17 旨在提供一个全面的、崭新的会计处理模式,增加与其他行业的可比性,增强了会计信息的透明度。我国财政部在 2018 年 12 月草拟了《企业会计准则第×号——保险合同(修订)(征求意见稿)》,与国际财务报告准则持续趋同。IFRS9 和 IFRS17 是与保险行业联系最紧密的两大国际会计准则,将给保险行业的发展和保险业审慎监管带来深入而广泛的影响。

2015 年原中国保监会发布中国风险导向的偿付能力监管体系(即“偿二代”),并决定于 2016 年 1 月 1 日起正式实行《保险公司偿付能力监管规则(第 1 号-第 17 号)》,偿二代的实施进一步增强中国保险业抵御风险的能力,促进保险公司转变发展方式、转型升级。2017 年 9 月,原中国保监会启动偿二代二期工程,目的在于进一步提高偿付能力监管的科学性、有效性和针对性。偿二代二期工程进一步扩大风险覆盖面,从侧面可以看出监管机构在应对不断变化的环境,紧密结合金融工作新要求、保险监管新问题,不断地补齐监管短板的决心和执行力。

我国保险偿二代的整体框架与会计信息存在密切的联系,会计准则的变化会影响偿付能力指标充足率的计算。譬如,就偿二代第一支柱来看,实际资本总体遵循企业会计准则的确认、计量原则进行确定,只有少数项目根据偿付能力监管的目的对资产、负债的评估标准进行调整。而计算市场风险最低资本和信用风险最低资本所需的风险暴露 EX 为金融资产(负债)的认可价值,其数额的确定也和会计计量密切相关。所以会计准则的变化对我国保险公司偿付能力监管存在较大的影响。随着与 IFRS9 如出一辙的我国新金融会计准则的全面实施以及 IFRS17 未来在我国的运用,我们有必要研究国际、国内会计准则的变化对保险公司偿付能力监管的影响。


1.2  研究意义

研究会计准则对于保险公司偿付能力监管影响的重要意义愈发突显,会计准则的质量决定了会计信息的质量,会计信息的质量影响着偿付能力监管的效率。研究 IFRS9 和 IFRS17 对我国保险公司偿付能力监管的影响,具有理论价值和现实意义。

1.2.1 理论意义

(1)通过即将正式实施的 IFRS9 和 IFRS17 对我国保险公司偿付能力监管影响的理论分析,拓宽了我国保险公司偿付能力监管的研究范围,从会计准则角度出发,为研究保险会计与保险公司偿付能力监管的密切影响提供理论支持。

(2)通过国际和国内会计准则的对比分析,探究我国保险会计发展方向, 有利于形成会计准则和偿付能力管理之间的良性互动。我国保险业是以偿付能力监管为核心的保险监管模式,偿付能力监管三大支柱都不同程度上与会计准则相关联,因此,加强国际和国内会计准则的理论研究,形成与偿付能力监管的良好互动,有利于完善保险公司偿付能力监管理论体系。

(3)以往文献对会计准则与金融监管的研究,多数集中在银行业及证券业;并且,针对保险会计准则动态变化的研究,也大都探析准则变化对保险公司经营管理带来的影响,本文从偿付能力监管的角度讨论会计准则变化的影响,不仅丰富了我国会计理论研究的内容,也丰富了保险公司偿付能力理论研究,有助于深刻理解会计准则变化与保险公司偿付能力监管之间的关系。


2.文献综述


2.1  国际财务报告准则

作为全球统一可比的会计准则,IFRS 对不同行业有专门的准则适用,保险行业作为经营风险的特殊行业,它的经营成本支出与收入补偿顺序和一般行业相反,并且资金运用在公司经营中占据重要地位,IASB 对此进行了专门的研究。分别于 2014 年和 2017 年出台的《国际财务报告准则第九号——金融工具》(IFRS9)和《国际财务报告准则第 17 号——保险合同》(IFRS17)是对保险业影响最大的两大准则。

2.1.1 IFRS9

《国际会计准则第 39 号:金融工具》(IAS39:由 IASC 于 1999 年发布)被许多财务报告使用者及其他利益相关方认为难以理解和应用。2005 年国际会计准则理事会(IASB)与美国财务会计准则委员会(FASB)开始合作致力于实现改进并简化金融工具报告的长期目标;试图以 IFRS9 完全取代 IAS39。从 2009 年发布的第一版 IFRS9(主要针对“金融资产和金融负债的负债和计量”)到陆续发布的“金融资产减值方法”、“套期会计”,历经多次征求意见修订,最终于 2014 年发布终稿。

金融资产分类是 IFRS9 最大的变化亮点,学者们对此进行了广泛研究。王芷萱(2010)比较了 IFRS9 和 IAS39 的差异,认为与 IAS39 相比,IFRS9对金融资产的分类从四分类到两分类1,能够让会计核算简单易行,并且新分类方法使管理层主观判断行为减少,显著提高会计信息的可比性;但 IFRS9在 SPPI 测试、混合合同分拆、重分类等问题上仍存在一些问题,亟待后续解决。陆建桥、朱琳(2010)在总结财政部金融工具会计工作组第二次会议时提到金融资产分类标准的变化对保险公司的影响将大于银行业,因为虽然银行也拥有庞大的金融资产,但是和保险公司相比,银行采用公允价值计量的可供出售金融资产占总资产份额相对较小,IFRS9 实施后,保险公司金融资产分类的变化将可能影响到保险公司的资本充足率等监管指标。朱凯(2011)则运用我国三家上市保险公司的年报数据,分析探讨了 IFRS9 实施后将如何影响我国保险公司,并从经济后果、管理人员薪酬和盈余管理等三个方面预测管理人员和保险公司的行为选择。对于“可供出售金融资产”下的“权益投资”,学者们对权益类金融资产分类观点不一,王婕、林桂娥(2015),杨伟中(2015)认为权益投资都将分类为以公允价值计量且其变动计入损益(FVTPL),但周阿立(2016)等学者则通过再次梳理金融资产分类流程,详细解析 IAS39 下四类资产如何一一对应 IFRS9 的分类,认为可供出售权益类按照 IFRS9 最有可能分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(FVOCI),公允价值波动不影响利润表而是影响所有者权益。


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3.国际和国内会计准则的最新发展 .......................... 16

43.1 IFRS9 和我国新金融工具会计准则的最新变化 ................................ 16

3.1.1  金融资产和金融负债的的分类 ................................. 17

3.1.2  金融资产减值 .................................... 19

4.会计准则及其变化对保险公司偿付能力监管影响的传导路径 .............. 31

4.1 当前会计准则下所有者权益计量与偿付能力监管规则下实际资本计量的关系 ..................... 31

4.1.1  会计准则下资产与偿付能力监管规则下认可资产的异同 ....... 31

4.1.2  会计准则下负债与偿付能力监管规则下认可负债的异同 ....... 32

5. IFRS9 对实际资本和可量化风险资本的影响分析 ................................. 44

45.1 IFRS9 对资产的影响分析 ........................ 44

5.1.1 IFRS 9 对资产分类的影响 ................................. 44

5.1.2 IFRS9  对投资资产配置的影响 ............................ 46


7. IFRS9 与 IFRS17 联动对实际资本和可量化风险最低资本的影响


7.1 IFRS9 与 IFRS17 联动影响分析

前文分别阐述了 IFRS9、IFRS17 对实际资本和可量化风险最低资本的影响,两项准则都将会给保险公司带来较大冲击,IFRS9 和 IFRS17 分别影响保险公司的资产端和负债端,IFRS9 下 FVTPL 增多使资产和投资收益波动增大,IFRS17 下金融假设变更即刻显现使保险负债波动增大,当两项准则联动时,或将减轻单一准则给保险公司资产负债表带来的波动。新金融工具准则实施后,资产端大量非标债权和股权资产以公允价值计量,对新规则下的资产负债管理带来挑战,IFRS17 下三种负债评估模型与资产端相互关联,准则变化将引导保险公司价值转型。

IFRS17 剔除投资成分后使保险收入减少,预计未来保险公司将会更关注保险产品的价值而非保费规模,保险合同的相关负债评估、现金流变化将通过实际资本和最低资本直接影响保险公司偿付能力充足率。资产组合的划分和账户管理方式也要结合 IFRS17 对保险合同负债分组要求进行调整规划。在IFRS9 和 IFRS17 的共同作用下,资产中的利率风险和保险合同负债中的利率风险匹配的部分能够抵消,对于投连险、部分分红险等具有分红特征的保险合同使用 VFA 可以吸收资产负债的波动不影响净资产,而资产中的信用风险和其他风险不能匹配的部分造成风险错配(图 7-1)。偿二代针对保险公司的投资资产规定风险因子,新会计准则的实施也必须考虑偿付能力监管要求。

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8.结论及建议


8.1  研究结论

本文以 IFRS9 和 IFRS17 准则内容为起点,系统归纳了 IFRS9 和 IFRS17的关键变化。并以此为出发点,研究分析了 IFRS9 和 IFRS17 对保险公司偿付能力的影响,得出下列结论。

(一)关于 IFRS9 对保险公司偿付能力的影响

(1)IFRS9 通过资产端影响保险公司偿付能力,首先直接影响的是认可资产的金额。认可资产以财报上资产的账面价值为基准,受 IFRS9 影响金融资产的变化直接反映到认可资产上从而影响到实际资本。

IFRS9 对金融资产分类以业务模式和金融资产合同现金流特征为判断依据,权益性金融工具的资产分类变化对认可资产价值影响不大,因为无论划分为 FVTPL 还是 FVOCI,资产都是按公允价值计量。但是保险公司需要根据信用风险情况计提以摊余成本计量的金融资产减值损失,金融资产减值准备的计提使用预期信用损失模型将使资产减值额增大,直接影响到资产的账面价值计算。

(2)IFRS9 会影响保险公司投资组合策略,从而间接影响认可资产价值。IFRS9 下金融资产分类的变化对保险公司利润的影响是最明显的,保险公司为了减轻以公允价值计量的金融资产给保险公司利润带来的巨大影响,加大了对长期股权投资的部署。长期股权投资计量权益价格风险最低资本,其对应的风险因子相较于其他权益性资产较小,因此可推测长期股权投资增加可能会降低市场风险最低资本。 

(3)IFRS9 影响最低资本金额。资产端对应的市场风险和信用风险以资产的认可价值为基础,当固定收益类资产划分为以公允价值计量的金融资产,则需计算利率风险最低资本和利差风险最低资本,划分为以摊余成本计量的金融资产,则需计算交易对手违约风险。如果根据会计分类来计量金融资产的市场风险和信用风险最低资本无法真实体现同一种资产的风险本质,同一种资产的会计分类不同对应了不同的最低资本,影响偿付能力结果。

参考文献(略)

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