企业社会责任报告鉴证的动因和效果探讨——以广州发展为例

发布时间:2022-05-28 23:34:52 论文编辑:vicky

本文是一篇企业管理论文代写,本文从利益相关者作为切入点,将涉及不同资本的利益相关者分别对应不同的鉴证效果,对利益相关者对于社会责任报告鉴证效果的影响路径进行分析。本文选取电力行业广州发展为案例企业,选择同行业、同地区、规模相近对比案例企业进行对比分析,结合广州发展的内外部环境及行业性质等方面因素。

第一章 绪论

第一节 研究背景及意义

一、  研究背景

社会的可持续发展愈发受到重视,党的十九届五中全会通过了十四五规划,对绿色发展和社会建设等重点领域做出部署,习近平总书记提出了在 2060 年实现碳中和目标。企业的社会责任履行情况和可持续发展能力也得到更多关注。在此基础上,交易所加强了对公司社会责任报告强制性披露要求。比如,2008 年上海证券交易所对金融业企业、发行外资股的公司和公司治理板块的样本股公司提出强制披露社会责任报告的要求,深交所同样要求深证 100 指数样本公司必须披露社会责任报告,与年报同时发布。首先,相比企业自愿披露,强制披露削弱了自愿性披露的信号作用,我国资本市场信息环境无法得到有效的改善(王艳艳等,2014),并且还有可能强化管理层的代理冲突(权小锋等,2018),增加企业的权益资本成本(纪茂利和董宝莹,2019)。其次,企业社会责任报告信息披露尚未建立统一的标准,在信息的选择及披露的程度上留有很大的空间,管理层往往根据自己的偏好,选择能够最大程度美化企业社会责任履行情况的信息,呈现“报喜不报忧”的局面。披露信息不仅仅可靠性有待验证,也存在信息不完整、可比性低等的问题,不利于信息使用者做经济决策。解决上述问题的手段之一就是对社会责任报告进行鉴证。已有研究表明,独立第三方鉴证能够提升社会责任报告的信息质量(梁桂英和王湛,2019),因此社会责任报告的鉴证活动受到了越来越多的重视。

但我国社会责任报告鉴证活动仍存在诸多问题。

第一,尽管我国社会责任报告的鉴证得到了交易所和行业协会的鼓励1,但鉴证比例较低,整体处于起步阶段。根据调查数据,2018 年中国企业公开发布了 1623 份社会责任报告,其中有 159 家企业发布了社会责任鉴证报告,占总量的 7.28%。对比同期海外市场,根据 KPMG 对国际大型企业调查的结果显示,在样本数据 N100 企业(以全世界 52 个国家和地区的共 5200 个企业为样本,选出收入前一百的企业)和 G250(2019 年世界五百强企业的前 250 名)中,N100 企业的鉴证比例首次超过了 50%,G250 的鉴证比例也从 2005 年的 30%,上涨到了71%。

第二,市场混乱,标准缺失。对社会责任报告的鉴证机构多样,鉴证标准也有很多。不同鉴证机构的鉴证时长、鉴证费用和社会认可度也有所不同。鉴证的性质可以大致分为正式鉴证与非正式鉴证,鉴证主体包括鉴证机构和专家。鉴证机构主要包含会计师事务所、专业认证组织,以及各行业协会(如纺织工业协会)、中国企业社会责任报告评级专家委员会等评级机构。采用的鉴证的标准如 CAS3101《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号》、由国际审计与认证准则理事会颁布的 ISAE3000、英国社会和伦理责任研究所发出的 AA1000 以及由全球报告发起者颁布的 G3 标准。

第二节  研究思路及方法

一、  研究思路

本文主要研究社会责任报告鉴证的动因、效果及影响路径,从而对企业进行社会责任报告鉴证的动机进行更好的把握,并分析其是否通过第三方鉴证达到了相应的目的。以单个案例的社会责任报告鉴证动因及效果研究对推动更多企业进行社会责任报告鉴证,提高社会责任信息披露的有用性十分有益。首先,本文整理了有关社会责任报告鉴证的相关国内外文献,寻找研究出发点;其次,根据现有国内外文献,分析企业进行社会责任报告鉴证的潜在动因,构建社会责任报告鉴证动因、效果及影响路径分析框架,根据框架对案例企业的社会责任报告鉴证动因和效果进行分析,并分析其影响路径,最后,总结研究结论并为国内企业推行社会责任报告鉴证提出一些建议。

二、  研究方法

案例研究法:即对选取的案例企业进行分析,结合案例企业的发展背景及行业特性,以及本文构建的分析框架,分析其对社会责任报告进行鉴证的动因及效果。规范分析法:即通过对国内外相关文献进行广泛阅读,并整理和归纳,作为本文研究的基础。对比分析法:通过对多个案例进行比较,认识其本质和规律。本文在效果分析部分选择对比案例进行横向对比,辅以行业对比排除共有因素影响,并且对广州发展自身情况纵向对比。

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第二章 理论基础及文献综述

第一节 社会责任报告鉴证的概念界定

社会责任报告的概念包含可持续发展报告、健康环境安全报告、环境报告、三重底线(Triple Bottom Line)报告等,都是披露企业社会责任、环境责任等多方面责任履行的非财务报告。社会责任报告传达了企业对市场、对环境、对社会的责任履行以及企业自身责任管理等方面的情况,表现出企业对其社会责任履行的重视程度。

社会责任报告鉴证是由专业鉴证机构、会计师事务所通过询问、抽样方式收集审计证据,根据相关鉴证标准对企业编制的社会责任报告的完整性、准确性进行评估,从而出具的鉴证报告。由于社会责任报告包含了更多的企业安健环方面的非财务信息,在机构执行鉴证程序的过程中对于相关信息的保证程度要求低于年度审计报告,出具的鉴证报告同社会责任报告一起发布。经过独立鉴证的社会责任报告应该简单明白的说明鉴证的目标和范围、管理层及鉴证机构双方的责任,采用的鉴证方法、利益相关方的参与、执行程序的时间、鉴证受到的限制、鉴证结果和鉴证报告的完整性和可靠性。

第二节  社会责任报告鉴证文献回顾

本文从以下方面进行文献综述:企业社会责任报告鉴证的影响因素,鉴证动因,鉴证机构和标准,鉴证的效果。

一、  社会责任报告鉴证影响因素研究

目前的研究发现了企业进行社会责任报告的鉴证主要存在企业内外部两方面的影响因素。内部因素包括企业的性质,企业规模,负债水平,财务绩效,所处行业,公司治理和董事会规模等多方面因素。戴慧婷和秦信任(2012)通过研究发现国有企业进行鉴证的动机不比私营企业更大,这可能是因为随着资本市场的逐渐发展,非国有企业同样受到公众的高度关注,倾向于采用鉴证的方式提升企业形象。于雪莲和孔玉生(2016)、Sierra 等(2013)及殷红(2016)的研究得出相近的结论,我国上市公司的治理机制、资产总额、获利能力、企业绩效和参照 GRI 标准编制社会责任报告与其社会责任信息鉴证行为正相关;资产负债率较高、存在负面信息以及高污染行业企业与鉴证行为负相关。唐洋等(2015)和孙喜平(2017)等认为企业的负债水平、盈利能力对企业是否进行鉴证有影响,企业整体经营状况良好,营业收入多,资金流动性较强的情况下,会更愿意进行社会责任报告鉴证。企业的年报审计单位是否为四大会计师事务所,会影响企业是否进行社会责任报告的独立第三方鉴证的决策(唐洋等,2015;戴慧婷和秦信任,2012;Zorio 等,2013)。

促使企业对社会责任报告进行鉴证的外部因素包括:社会背景、经济政策及法律环境等。尽管国家政府或会计专业机构可能会发出赞成采用可持续性鉴证的积极信号,但法律环境中的高级别诉讼以及合规专业人士之间的同等压力可能会阻碍采用可持续性保证(Perego 等,2012)。通过分析由 212 家《财富》全球 250 强公司组成的国际小组在 1999 年,2002 年和 2005 年采用第三方鉴证的情况,Kolk 和 Perego(2010)发现在利益相关者导向更强,治理执行机制较弱的国家或地区开展业务的公司更有可能采用第三方鉴证。此外,在那些通过市场和机构机制更好地实现企业可持续发展的国家,对鉴证的需求也更高。Casey 和 Jonathan 等(2015)对美国企业社会责任(CSR)鉴证市场的实证研究发现,尽管美国金融和公用事业公司面临重大的社会和环境风险,但与其他行业的公司相比,其获得企业社会责任鉴证的可能性并不大,由于这些行业在美国受到严格的监管,因此监管和监督可能会替代社会责任报告的第三方鉴证。高杠杆率的公司不太可能获得 CSR 保证,这可能是由于严格的银行监管间接抑制了需求。投资者保护能力较弱的国家注册的公司更有可能对其可持续性报告获得自愿保证(Herda 等,2014)。李正等(2013)研究发现,上市公司所处市场的法律制度完善程度和公众的信任度对上市公司进行社会责任报告鉴证有正向影响。

第三章  企业社会责任报告鉴证动因及效果分析框架 ........................... 18

第一节  企业社会责任报告鉴证动因分析框架 ........................ 18

一、追求合法性 ....................................... 19

二、缓解融资约束 ................................. 20

第四章  广州发展集团案例介绍 ........................................... 25

第一节  广州发展集团案例选择原因 ......................................... 25

第二节  广州发展集团股份有限公司简介 ........................................ 26

第三节  广州发展集团 CSR 鉴证现状介绍 ...................... 27

第五章  广州发展社会责任报告鉴证动因及效果分析 ......................... 29

第一节  社会责任报告鉴证动因分析 ................................................ 29

一、满足合法性 ............................................. 29

二、降低融资成本 ............................. 31

第五章  广州发展社会责任报告鉴证动因及效果分析

第一节  社会责任报告鉴证动因分析

随着国际金融危机持续蔓延和扩散,2009 年全球实体经济遭受的损失进一步扩大,对我国的影响也十分明显。我国各行各业经济发展面临较多的不确定性因素,整体需求缩减,国民收入降低也抑制了市场的消费水平,海外销售受阻,企业的流动性减低从而缩减投资资金。电力行业在应对整体经济下行的同时,西气东送能力的不断提高和省内新增发电机组容量的扩大导致发电时数下降。煤炭供需总体紧张,煤炭海运价格上涨,电力和煤炭业务成本增大,对企业的煤炭和运力建设以及成本控制和抗风险能力提出了挑战。社会更加重视长远角度的经济可持续发展。电力行业作为能源行业,还面对着气候问题、环境污染和资源约束这困扰能源行业可持续发展的三大根本问题,时代要求电力行业提高技术环保创新能力,重视内部社会责任战略化管理,提升可持续发展能力。

广州发展在行业流动性下降,整体市场经济紧缩的情况下,面临一系列的风险和挑战。在对案例企业的社会责任报告鉴证动因进行分析时,本文结合广州发展所处经济环境、行业背景及企业发展战略和财务状况,对广州发展社会责任鉴证动因归纳为以下三点:满足合法性要求、降低企业融资成本和获得竞争优势。整个社会对企业社会责任履行愈发重视,以及利益相关者的参与度提高,广州发展追求规制合法性和实用合法性对社会责任报告进行鉴证;在经济下行,行业利润被挤压,且面临电力行业转型,资金需求增大的背景下,企业融资难、融资贵的问题亟待解决,广州发展通过发布社会责任鉴证报告,提高信息透明度从而降低融资成本;此外,电力行业竞争压力增大,企业需要通过提升创新能力,促进商业合作和业务扩展等方式提高核心竞争力。

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第六章  结论、建议与展望

第一节  研究结论

本文通过案例研究,结合社会责任信息披露和鉴证方面的相关文献,对企业社会责任报告鉴证的动因和效果以及鉴证效果的影响路径进行分析,试图解决“推动企业进行社会责任报告鉴证的动因、通过社会责任报告鉴证能否达到以及如何达到企业预想的效果”的问题。社会责任报告鉴证效果的影响路径方面,本文从利益相关者作为切入点,将涉及不同资本的利益相关者分别对应不同的鉴证效果,对利益相关者对于社会责任报告鉴证效果的影响路径进行分析。本文选取电力行业广州发展为案例企业,选择同行业、同地区、规模相近对比案例企业进行对比分析,结合广州发展的内外部环境及行业性质等方面因素,通过对广州发展社会责任报告鉴证动因、鉴证达到的两方面效果及其影响路径分析,得出以下结论:

首先,经鉴证的社会责任报告能够对企业的财务绩效有一定程度的正向影响,其中,企业的盈利能力提升较为明显。在市场经济和行业环境不利于企业稳步发展,存在较大波动与风险的情况下,经社会责任报告鉴证的企业表现相对稳定。案例企业社会责任报告鉴证后的财务绩效经杜邦分析体系逐层分解后,与对比案例企业相比,广州发展的营业利润率在鉴证报告发布后表现更加稳定。经过对财务绩效的影响路径分析,本文认为企业对社会责任报告及鉴证后,对包括政府和监管机构、供应链企业、员工在内的利益相关者产生了较为直接的影响,通过信息披露获得了更多合作、人才和资金等商业资源,进而推动了企业盈利能力的提升。

其次,在融资成本方面,企业对社会责任报告进行鉴证能够一定程度上降低企业的融资成本,其中权益资本成本和债务资本成本都存在一定程度的下降,这有利于企业缓解融资约束,降低流动性风险性。在整体经济形势较差、融资成本普遍上升的情况下,企业在发布社会责任鉴证报告后,其融资成本相比其他企业更可能保持在一个相对平稳状态。根据信号传递理论,经过鉴证的社会责任报告比强制披露的社会责任报告在可读性、全面性、可比性、可靠性等方面都有更大的优势,对于供应链企业来说能够让金融机构、股东和潜在投资者对企业的可持续发展能力做出更好的判断,从而降低风险承担,进而减少企业融资约束,提升企业价值。

参考文献(略)