本文是一篇财务管理论文，本文以GONE理论为基础，分析了延安BK制药股份公司违规信息披露的原因，并得出以下结论。在贪婪方面，延安BK制药领导层缺乏道德素养，缺乏诚实守法的责任感。
一、绪论
（一）研究背景
自20世纪80年代初开始，我国资本市场历经近四十载百折不挠的探索发展，资本市场基础制度不断完善，市场体系逐步走向成熟，市场生态持续优化，创新活力加速释放，发展速度稳步快速，已经成为全球重要的资本市场之一。由于资本市场是一个资源配置的市场，上市公司披露财务信息的质量对资本市场正常运行尤为重要。年度报告、财务报表等是向利益相关者展示企业业绩的一种方式，是证监部门确定其是否符合上市条件的主要数据来源，也是投资者进行投资决策的必要参考。一些市场主体通过粉饰财务报表、遗漏重大事项披露等方式进行违规信息披露，这对资本市场的有序发展、公平竞争，实体企业的优胜劣汰产生严重的影响，不利于资本市场投融资发展，抑制了价值投资理念的形成和国民经济的健康持续发展。
在新时期，为了深化经济体制改革，实现国民经济的可持续发展，国务院会同有关部门根据资本市场改革的方针和会议议程，出台了一系列政策，旨在促进资本市场的健康有序发展。2004年1月31日，国务院发布了《关于促进资本市场改革开放和可持续发展的意见》（国发〔2004〕3号），确认了大力发展资本市场的战略意义，提出了推进改革的指导思想以及任务要求。2014年5月8日，国务院发布了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的意见》，国务院金融稳定发展委员会组织召开了基于资本市场改革与发展的研讨会。会议上，习近平总书记强调，在新时期，需要着力提升资本市场战略地位，完善资本市场制度建设，大力培育资本市场投资群体。此外，其对我国资本市场的进一步发展和战略规划作出了重要指示。这也为促进中国资本市场的健康稳定发展树立了一系列信心和决心。然而，近年来，信息披露违规案件日益严重，如安然事件、麦道夫丑闻、世通公司、南方医疗等......已知的在中国有重大影响的信息披露违规案件包括绿色地球、万福生物、皖江药业、康华农业、亚太实业.......近年来，上市公司违规披露的手段令人眼花缭乱、目不暇接，涉案人员众多、利益链广泛，上市公司财务造假在境外蔓延，使得违规披露成为亟待解决的问题。
（二）研究目的
本研究以GONE理论为研究理论指导，在借鉴国内外企业违规披露相关学术研究成果的基础上，探讨了延安BK制药违规信息披露的整个历史过程。本研究旨在寻找预防和控制违规信息披露的措施，为类似延安BK制药的企业的违规信息披露管理提供参考，防止类似延安BK制药的‘有毒资产’进入证券市场，有效保护投资者的合法权益，营造公平、公开、合规的资本市场环境。此外，还将引导不同资本市场的资源优化配置，保障国民经济健康稳定运行，促进资本市场的高效运行和健康发展。
二、相关概念界定及理论基础
（一）相关概念界定
1.信息披露
信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。
上市公司信息披露是公众公司向投资者和社会公众全面沟通信息的桥梁。投资者和社会公众对上市公司信息的获取，主要是通过大众媒体阅读各类临时公告和定期报告。投资者和社会公众在获取这些信息后，可以作为投资抉择的主要依据。真实、全面、及时、充分地进行信息披露至关重要，只有这样，才能对那些持价值投资理念的投资者真正有帮助。
2.违规信息披露
根据中华人民共和国财政部在《国际审计准则》和《注册审计准则》的定义，违规信息披露是指以获取非法利益为目的，故意向企业管理层、员工和外部组织披露不符合规定的财务信息。违规信息披露主要是通过造假来影响报告中的财务数据，并在资本市场上向投资者发出违规信号，从而获得高额的利润。
在新的时代背景下，信息披露的不规范行为会越来越多，导致资本市场和商业市场越来越混乱。在新形势下，企业主管部门应尽快加大对信息披露违规行为的打击力度，严格遏制违规企业上市；企业管理层应确保利益相关者的投资安全，促进资本市场的健康持续发展。
（二）相关理论基础
1. GONE理论
GONE理论（又称四要素理论）将信息披露违规的原因分为四个要素：贪婪、机会、需求和暴露。其中，贪婪和需求是导致违规披露的内在原因；机会和暴露是导致违规披露的外在原因。我们假设，违规披露者追求个人效用最大化的心理容易导致企业违规披露；可能性是指违规披露主体实施的外部环境，包括内部控制、管理结构、外部审计、外部监督等。GONE理论的四大要素如图2-1所示。
2.信息不对称理论
美国经济学家阿克洛夫在发展信息不对称理论方面发挥了主导作用，他通过观察和研究“柠檬问题”发现了这一理论。其他学者对这一理论进行进一步的发展和完善。现在，信息不对称理论已成为微观经济学研究中最重要的理论之一，并被广泛用于公司治理问题的研究中。具体来说，信息不对称理论指的是在市场经济活动中，不同的市场参与者在获取信息的深度和广度上存在差异。那些拥有更多信息的人将获得信息优势，并利用其信息优势对自己的利益做出更准确的评估。那些不能充分获取信息的人则处于相对不利的地位，这将对他们的自身的估值产生重大不利影响。
三、延安 BK 制药股份企业违规信息披露概述 ................................. 17
(一)行业背景情况 ................................. 17
(二)延安 BK 制药企业概况 ............................. 17
四、基于 GONE 理论分析延安 BK 制药违规信息披露行为产生的原因 ............................ 32
(一)贪婪因素分析 ....................................... 32
1.企业无视道德,社会责任感低 ............................ 32
2.管理层追求自身利益的最大化 ................................. 32
五、基于GONE理论的违规信息披露行为的有效治理 ..................... 41
(一)基于贪婪因素的治理对策 ................................... 41
1.建立健全相关约束激励机制 ................................. 41
2.营造正确的企业文化价值 ........................................ 41
五、基于GONE理论的违规信息披露行为的有效治理
（一）基于贪婪因素的治理对策
1.建立健全相关约束激励机制
作为企业，诚信守法理念的树立、构建一流企业文化软实力当成为企业的核心宗旨，同时，科学规范的激励机制能够有效消弭员工的贪念。行止于思，只要思想上不滑坡，行动上便不会太出格。
（1）企业要进一步完善制度建设，以保证企业内控制度的高效运作。进一步规范企业流程管理，企业董事会、独立董事、内部审计部门、监事会切实要履行监督职责，对高级管理人员的异常行为要保持谨慎警惕态度，做到及时提醒其不良行为、企业做到及时止损。
（2）企业人力资源部应创建科学合理的员工绩效考核机制，凸显激励效果，确保激励机制与企业发展战略、经营理念、企业价值保持统一性。不仅要注重个人业务KPI考核评估，更要将员工的价值观、道德观等人格素养纳入考量的范围。
（3）企业应提升职工福利。建立健全有效的职工股权激励制度，最大限度地调动职工忠诚履职的积极性，全面提升职工对工作的满意度，通过把职工的个人职业发展空间与企业的发展战略有效结合，使得职工的个人价值与企业价值达成统一战线，实现双赢的目的，进一步分享企业发展的成就感，从而树立起员工对企业的高度认同感和自豪感。
六、结论与展望
（一）结论
本文选取延安BK制药违规信息披露为研究对象，运用GONE理论作为研究分析的理论基础。首先对延安BK制药的违规信息披露案件进行了概述，介绍了延安BK制药企业概况、延安BK制药违规信息披露具体事件回顾，以及延安BK制药违规信息披露的手段。其次，基于延安BK制药的违规信息披露动机理论，本研究从贪婪、机会、需求以及暴露四个因素分析了违规信息披露的动机。最后，基于GONE理论的四个因素，本研究提出了打击企业违规信息披露的若干补救措施以及建议。
本文以GONE理论为基础，分析了延安BK制药股份公司违规信息披露的原因，并得出以下结论。在贪婪方面，延安BK制药领导层缺乏道德素养，缺乏诚实守法的责任感。为了追求个人财富，他无视道德标准、法律法规，屈服于实施违规信息披露的贪婪。在机遇因素方面，相应地分析了内部以及外部机遇。内部机遇方面，一是延安BK制药资本结构不合理，内部控制机制、管理机制不健全，企业控制权划分不合理，内部监管部门履职不到位。二是延安BK制药的内部治理结构框架搭建不规范，企业治理机制执行不力，形同虚设，内部监督失效，没有达到权力制衡的目的；外部机遇方面，一是外部审计机构未尽到勤勉履职的责任。二是外部监管部门监管惩处力度不够。在需求因素方面，一是满足企业业务 融资的需求。延安BK制药专注于改革发展机遇，大力扩大企业发展规模，企业发展资金缺口巨大。延安BK制药股份公司最终决定转向公共融资。二是吸引战略投资者保壳需要，延安BK制药经营情况一直较差，为了不被退市处理，它伪造了财务指标，以满足报价的监管要求。在暴露因素方面，延安BK制药是一家从事制药、研发药品以及营销药品的企业。由于违规信息披露种类繁多，涉及诸多违规信息披露领域宽，违规信息披露专业性强，违规信息披露行为隐秘，违规信息披露行为发生的成本较低、外部监管力度不够等都是延安BK制药进行违规信息披露的驱动因素。
参考文献（略）