本文是一篇会计论文，本文主要通过新旧租赁准则切换前后年份财务数据及指标的对比来进行新租赁准则影响的研究，因此不可避免的会局限于部分财务数据及经营租赁合同具体条款信息有限的原因，无法更加全面清晰的掌握企业在发展经营过程中更加详细的租赁规划意图。
一、绪论
（一）研究背景与意义
1.研究背景
20世纪末期的中国正处于改革开放初级阶段，各行各业亟需大量启动资金和先进技术与机器设备，而现代租赁作为具有融资属性的经济行为可以很好的解决这些阻碍，同时还可以帮助企业规避发展前期的部分风险，1980年国内首家融资租赁公司——东方国际租赁的成立，标志着我国现代租赁行业的兴起。根据Solifi集团发布的《2022世界租赁年报》显示，截止2020年北美、欧洲和亚洲已经成为世界最主要现代租赁市场，三个市场的总份额占有率与年新增份额占有率均达到95%以上，而中国2020年租赁业务总额达3000亿美元的规模，早已成为全球仅次于美国的世界第二大租赁市场，即使在疫情的背景下仍保持百分之十以上的年增长率。
随着现代租赁市场的不断发展，租赁业务模式的不断丰富，越来越多的企业都去选择租赁资产的方式进行发展与扩张，然而在现代租赁业务蓬勃发展的同时与之相关业务的会计处理中还存在许多争议。其中经营租赁不上表的业务处理模式最为让人诟病，这使得企业可以通过对租赁业务合同的刻意设计来对租赁业务进行有选择的分类，用以实现融资逃离表外，掩盖企业真实的杠杆率，进而优化企业财务经营表现。然而2001年的安然事件与次年被爆出假账丑闻的世通公司，都对新租赁准则的修订起到了推动的作用，美国财务会计准则委员会（FASB）开始向国际会计准则理事会靠拢（IASB），原则导向则也逐渐取代了规则导向的准则制定理念，2006年IASB与FASB签订备忘录，针对包含租赁准则在内的10多个趋同项目制定实施路线，期间多次公开向社会各界征求对租赁准则修订意见稿的建议与看法，租赁准则作为其中改革阻力与困难最大的项目，历经反复停滞与讨论。终于在2016年国际会计准则理事会（IASB）正式颁布了新租赁会计准则，明确了承租人采用“使用权资产模型”，取消了根据租赁类别来决定不同的会计处理方式，实现了“两租合一”。
（二）文献综述
1.国外文献综述
（1）旧租赁准则改革动因的研究
鉴于国外租赁行业发展成熟较早的原因，国外学者关于原租赁会计准则运用局限性及改革动因的研究也较为丰富，其主要体现在诱导企业表外融资行为与财务信息传达失真等方面上。
Duke和Hsieh(2009)的研究是选取2003年中标普500指数公司为样本，将内含租赁合同进行资本化推定后，结果表明以租赁融资方式隐匿表外负债的情况普遍存在于样本公司内，且表外租赁融资占总资产比重接近5%，留存收益等关键财务指标也得到了美化[1]。国际会计准则理事会主席Hans Hoogervorst（2012）在伦敦政治经济学院上发表题为《Accounting Harmonisation and Global Economic Consequences》的公开演讲中，着重强调租赁会计准则亟需改革的重要性，指出“虽然现有租赁业务偏向融资的实质，但大多数租赁合同并未在资产负债表中得以体现”。导致现实行业中借助租赁业务所实现表外融资的规模的庞大，这使得外部投资者需要依靠财务分析师的专业推测，才能获取企业真实负债规模等基础的财务信息[2]。Carmong（2012）在原租赁准则制度下通过选取运输企业作为研究样本，发现由于大量未被纳入到资产负债表内的租赁合同，可能会导致融资机构对企业真实负债风险出现误判，降低企业财务报表信息的对比性和可信度，因而建议企业加强对租赁融资风险的管控[3]。KimberlyJ.Cornaggia（2013）将美国在1980-2007的27年中经营租赁业务发展数据通过固定效应回归分析发现，企业租赁融资规模占总体债务比例上升了745%，这是由于原租赁准则允许企业在资产负债表外进行资产成本支出的确认，企业可以通过增加隐形租赁风险来实现财务指标的优化，因此市场参与者不能过分相信企业财务报表中所披露的债务风险[4]。
二、相关概念及理论基础
（一）相关概念
1.租赁
租赁,是指合同双方在指定期限内以让与某项资产使用权来换取租金的行为，一项标准租赁合同是由租赁当事人、标的资产、租赁期限与费用四个条件共同构成的。同时租赁形式从业务性质上大体可以划分为融资租赁与经营租赁两类，租赁业务的低成本特性是其在经济社会得到快速发展的重要原因[36]。
2.融资租赁与经营租赁
融资租赁，虽名为租赁而经济实质上更加偏向资金融通内涵，因此融资租赁也称为金融租赁。在融资租赁的过程中，首先由承租方根据自身发展需求来指定所需标的物，再由出租方出面购入转租于承租方，随着承租方定期定额补缴租金的同时租赁标的物所有权相关的风险与报酬也在逐渐转移回承租方，这个过程中出租方所获租金实质上是“让渡资金使用权”的利息所得，从而使承租方达到资金融通目的[37]。融资租赁的判定条件主要为以下五点：①当租赁业务期限届满时，租赁标的物所有权自动归至承租方。②除特殊情况外，就承租方而言，在租赁开始日起所支付租金的现值总额不低于租赁开始日租赁资产公允价值的90%，就出租方而言，在租赁开始日起所收到租金的现值总额不低于租赁开始日租赁资产公允价值的90%。③出特殊情况外，首任承租方对租赁物的租赁期应占资产预计使用寿命的75%及以上。④租赁开始日起承租方即可约定未来是否行使购买该租赁物的选择权利，且购买价格应大幅低于行权时租赁资产的公允价值。⑤租赁资产性质特殊，不具备普适性，未经特定改造，只有承租方适用。
（二）理论基础
1.现代产权理论
“产权”是指以目标资产为中心衍生出的一系列权利，包括但不限于使用权、转让权、收益权、处置权。现代产权理论的核心观点是“产权明晰是决定企业经营业绩的关键所在”，同时作为一种研究如何通过界定、变更和安排所有权来降低或者消除市场运行中的交易费用，以改善资源配置效率的理论。现代产权理论之父罗纳德·H·科斯（Coase）认为产权作为一种社会工具在克服企业外部性、降低社会交易成本上发挥着积极的经济作用，不论产权以何种方式进行分配，产权的明确化是一种提高生产效率的有效手段。租赁业务的本质正是资产所有权与使用权分离的具体化，在商业社会中企业发展初期由于资金紧缺等一些原因，通常会选择租赁的方式来完善自己的生产资本要素，一些起初以经营租赁名义议定的业务随着租赁期的增长，租金支付额的累积，其与融资租赁业务的界限也在逐渐的模糊，在原租赁准则背景下，经营租赁与融资租赁的处理方式是截然不同的，经营租赁的业务仅需在报表附注进行简单披露即可，而融资租赁则需要出现在资产负债表中[39]。这样的处理方式违背会计信息质量要求中“实质重于形式”的内涵，降低了财务报表信息的横向对比性。因此，充分应用现代产权理论对研究租赁准则的修订有着很大的帮助。
2.经济后果理论
经济后果理论在传统意义上可以理解为制度政策直接作用的传导放大效应，会计准则作为一种行业法规地位的存在，准则的设立使企业会计政策的选择受到了官方的限制，旨在通过一套通用完善的制度体系来规范整个社会的财务报告格式内容。就像斯蒂芬·泽夫1978年在《“经济后果”的产生》文章中所说：“会计报告将影响企业、政府、工会、投资人和债权人的决策行为，受影响的决策行为反过来又会损害其他相关方的利益，这种思想就是经济后果观”。然而当现行的会计准则发生改变时，其对后续的传导路径也会发生相应的变化，由此产生的经济后果也会截然不同。会计准则的经济后果总的可以分为三类，①会计信息与经济事实相符的“中性经济后果”。②会计信息的考虑偏向利益相关者信息需求的“良性经济后果”。③会计信息存在对经济事实扭曲反映的“恶性经济后果”。
三、新旧租赁准则相关内容概述 ........................ 16
(一)新旧租赁准则制定理念的分析 ............................. 16
1.风险报酬转移观 .............................. 16
2.使用权资产观 ............................. 16
四、药品零售业及YT租赁业务现状 ........................ 24
(一)药品零售业概述 .................................. 24
1.药品零售业简介 ............................. 24
2.药品零售业经营模式分类 .................... 25
五、租赁准则变迁对YT的影响分析 ................................ 33
(一)财务报表及附注的影响分析 .................................. 33
1.资产负债表影响分析 ......................................... 33
2.利润表影响分析 ............................ 36
五、租赁准则变迁对YT的影响分析
（一）财务报表及附注的影响分析
经第五届董事会第七次会议决议通过，选定2021年1月1日作为YT新租赁准则首次执行日，并根据衔接规定选择简化追溯处理办法，将累计影响金额反映在2021年期初留存收益等其它报表相关数据的调整中，对可比期间信息仍按照原准则要求，并不进行相关的调整。
1.资产负债表影响分析
（1）报表数据静态影响
为更加清晰反映资产负债表受影响的具体表现，本文提取出YT在2021年报因首次执行新租赁准则而调整年初（即2020年12月31日）财务报表相关项目与数据的内容，如下表5-1所示。
六、结论与建议
（一）研究结论
新租赁准则的修订重心在于规范与完善企业关于租赁业务会计核算与信息的披露。承租方租赁业务会计处理从双重模型到单一模型的关键转变，以及租赁定义的完善与选择权重估等后续计量操作的改进，更凸显对租赁业务流程与实质的把握。本文借助YT来研究新租赁准则的影响，并具体分析YT在新租赁准则下报表数据、财务能力与经营方面的变化后，归纳总结出以下结论。
（1）租赁会计的核算方式更加规范完善。随着业务确认与计量操作的复杂化，对财务人员的专业素养要求更高。新租赁准则关于租赁识别相关条款的设计，将租赁业务的判定标准与程序具体化，以准则规定的形式在一定程度上限制了财务人员的主观性。新租赁准则中对于涵盖数个单独租赁业务的合同应当予以拆分，而基于共同商业目的或租赁合同对价之间具有关联性的数个租赁合同则应合并处理的规定，也体现出新租赁准则对业务经济实质方面的考虑。同时在后续计量上，承租方对“使用权资产”的减值测试以及选择相应折现率来计算“租赁负债”利息费用的操作，还仅是新租赁准则在完善计量流程方面的基本表现。承租方在后续计量中还需评估租赁选择权与购买权的行权状况，来判断是否需重新确定租赁付款额与计算租赁负债额。承租方的未来租赁付款额发生变化时，应根据调整后付款额来计算相应租赁负债的数值。新租赁准则中一系列核算方面的完善，在提升业务规范性的同时也给财务人员的专业素养与经验判断带来了挑战[51]。
（2）承租企业会计信息质量的大幅提升。原租赁准则中以风险报酬是否转移为标准，对租赁业务采取分类处理的模式，使承租方由经营租赁而获取的相关权利与义务无需体现在资产负债表中，不仅加剧了市场信息不对称的劣势地位，还给承租企业进行表外融资提供了操作空间。本款新租赁准则的修订是从完善企业租赁信息披露与减少表外融资便利作为出发点。一方面，从多重到单一业务处理模式的转变，从根源上解决了经营租赁业务游离于报表外的现状，并通过“使用权资产”与“租赁负债”两个会计科目体进行体现，将承租企业真实租赁业务状况揭露出来。
参考文献（略）